Martin Rio

Dalam Dunia Investasi, Saham dan Obligasi adalah 2 Jenis Surat Berharga yang Sudah Sangat Dikenal.

Keduanya merupakan sarana untuk para investor menanamkan modal mereka dengan tujuan mendapatkan keuntungannya.

Meski memiliki garis besar tujuan yang sama, namun pada faktanya saham dan obligasi memiliki sejumlah perbedaan yang tegas.

Secara sederhana, Saham adalah surat bukti kepemilikan atas sebuah perusahaan yang berbentuk perseroan terbatas dalam nominal dan persentase tertentu. ketika seseorang memiliki lebih dari 50% saham, maka dia bisa disebut sebagai pemilik saham mayoritas. para pemilik saham ini nantinya akan dilibatkan atau mendapatkan kontribusi.

Sedangkan Obligasi adalah sebuah instrumen finansial yang berisi pernyataan utang sebuah perusahaan kepada pemilik modal yang menginvestasikan dananya. dalam surat obligasi akan tertera besaran utang yang diambil perusahaan, waktu jatuh tempo, dan besaran bunga yang harus dibayar.

Fungsi Masing-Masing

Saham memiliki fungsi sebagai alat bukti kepemilikan sebuah perusahaan beserta asetnya, yang besar dan kecilnya tergantung dari besar kecilnya saham yang dimiliki. sedangkan obligasi adalah surat hutang, yang berfungsi sebagai bukti pengakuan sebuah perusahaan terhadap hutang yang mereka dapatkan dari pihak lain. surat obligasi ini akan dipegang oleh pihak yang memberi utang sampai berakhirnya batas waktu. jumlah hutang dan waktu jatuh tempo akan tertera di dalam surat obligasi tersebut. tidak hanya terjadi di perusahaan, pemerintah juga bisa menerbitkan surat hutang, yang biasanya dilakukan untuk mendapatkan dana realisasi proyek.

Baca Juga : Awal Mula Obligasi

Waktu Kepemilikan

Kepemilikan saham oleh pribadi maupun perusahaan tidak dibatasi oleh waktu, saham tersebut bisa dimiliki hingga dijual kepada pihak lain kapan pun sang pemilik saham menginginkannya. sedangkan Obligasi, sejak dimiliki sudah langsung tertera jangka waktunya. sebelumnya terjadi pembahasan soal besaran utang dan jangka waktu utang di antara kedua belah pihak. saat sudah disepakati, maka akan diterbitkan surat obligasi dengan menuliskan besaran utang, bunga yang harus dibayar, dan jangka waktu pembayaran.

Keuntungan

Sebagai sebuah instrumen investasi, setiap investor yang mengeluarkan uangnya untuk mendapatkan saham dan obligasi tentunya dengan tujuan untuk mendapatkan keuntungan. namun bisa saja bukan keuntungan yang didapatkan , tapi justru mengalami kerugian karena kinerja perusahaan yang buruk sehingga tidak ada imbal hasil yang diperoleh saat perhitungan laba-rugi di akhir tahun. sedangkan para pemilik surat obligasi sudah bisa mengetahui berapa besar keuntungan yang diperoleh sesuai dengan periode yang sudah disepakati di awal (tidak dipengaruhi oleh kinerja perusahaan)

Fluktuasi

Harga saham tidak akan pernah sama dalam waktu tertentu, sangat fluktuatif. harga saham bisa berubah drastis hanya dalam hitungan menit, dalam satu hari harga saham bisa berubah naik atau turun mengikuti perkembangan ekonomi saat itu. kondisi ekonomi global yang tengah menurun bisa mengakibatkan turunnya nilai saham dari sebuah perusahaan, terutama perusahaan multinasional.

Sebaliknya, harga obligasi relatif stabil, hanya saja bisa terganggu oleh perubahan tingkat suku bunga dan inflasi. namun tidak akan berubah dalam waktu cepat, setidaknya bisa dihitung dan muncul dalam hitungan triwulan atau kuartal. inilah yang menjadi salah satu pertimbangan para investor saat akan menanamkan modal melalui instrumen saham dan obligasi.

Hak dan Kontribusi

Para pemilik saham memiliki hak untuk menyatakan suaranya, terutama yang terkait dengan kinerja perusahaan. yang biasanya akan dilakukan saat diadakan Rapat Umum Pemegang Saham (RUPS), pada rapat tersebut akan dibeberkan rencana ke depan perusahaan tersebut, sehingga para pemilik saham bisa memberikan usulan dan masukan maupun kritik terhadap rencana tersebut karena penanam modal tentunya ingin perusahaan yang sahamnya dimiliki tersebut bisa memberi keuntungan. sedangkan para pemilik surat obligasi sama sekali tidak punya hak suara, apapun keputusan yang diambil oleh manajemen perusahaan tersebut, maka pemilik obligasi tidak bisa memberikan usulan dan kritik, harus menyetujui semua putusan yang sudah diambil manajemen.

Semoga Bermanfaat :)

Sejak awal tahun 2019, Fenomena Yield Curve Inversion telah berulang kali menjadi Bahan Perbincangan Pasar Keuangan Global

Para pelaku pasar menyimpulkan bahwa Yield Curve Inversion (Inversi Kurva Yield) Obligasi AS merupakan salah satu isyarat resesi ekonomi paling akurat di negeri Paman Sam sejak akhir Perang Dunia 2.

Kurva Yield adalah grafik yang ditarik dari plot suku bunga beragam obligasi yang memiliki peringkat kredit sama tetapi memiliki jatuh tempo berbeda-beda dalam suatu waktu tertentu. secara umum dikenal dalam 3 bentuk Kurva Yield :

Normal Yield Curve (Kurva Yield Normal) : Obligasi jangka panjang memberikan yield lebih tinggi dibandingkan Obligasi berjangka lebih pendek, hal ini terjadi karena risiko waktu yang ditanggung oleh pemilik obligasi berjangka panjang dianggap lebih besar dibandingkan pemilik obligasi berjangka pendek.

Inverted Yield Curve (Kurva Yield Terbalik) atau Negative Yield Curve (Kurva Yield Negatif ) : Obligasi jangka panjang memberikan yield lebih rendah dibandingkan Obligasi berjangka lebih pendek, bentuk kurva inilah yang sering dianggap sebagai sinyal resesi.

Flat Yield Curve (Kurva Yield Mendatar) : Bentuk kurva nyaris mendatar atau cembung, karena selisih amat kecil antara yield obligasi jangka panjang dan jangka pendek, bentuk kurva ini sering dianggap sebagai sinyal transisi ekonomi dari satu siklus ke siklus berikutnya, baik dari kondisi ekspansif menjadi kontraksi atau dari kontraksi menjadi ekspansif

Nah, dari ketiga bentuk Kurva Yield tersebut, yang paling kontroversi dan jarang terjadi adalah Inverted Yield Curve (Kurva Yield Terbalik), Kurva Yield yang paling populer dibuat berdasarkan yield obligasi pemerintah AS (US Treasury) bertenor 3 bulan, 2 tahun, 5 tahun, 10 tahun, dan 30 tahun. Kurva Yield ini seringkali dipergunakan sebagai prediktor bagi pertumbuhan output dan ekonomi Amerika Serikat.

Di sisi lain, AS merupakan negara adidaya yang berhubungan dagang atau keuangan dengan ratusan negara lain di seluruh dunia, sehingga inversi Kurva Yield obligasi pemerintah AS menjadi sebuah isu internasional.

Secara historis, para ekonom telah meneliti inversi Kurva Yield selama berpuluh-puluh tahun, di era 1960-an, Ruben Kessel dari National Bureau of Economic Research (NBER) menemukan indikasi bahwa perbedaan antara suku bunga jangka pendek dan jangka panjang cenderung menyempit saat menjelang resesi.

Tahun 2018, Federal Reserve San Fransisco, mempublikasikan fakta yang lebih mengejutkan, yang menyatakan bahwa inversi Kurva Yield terjadi menjelang setiap resesi di Amerika Serikat sejak tahun 1955, secara khusus inversi Kurva Yield Obligasi Pemerintah AS terjadi pada akhir tahun 2005, 2006, dan 2007 sebelum Wall Street runtuh akibat krisis keuangan 2007/2008.

Oleh karena itu, anggapan bahwa inversi Kurva Yield merupakan sinyal resesi bukan hanya dikenal luas di kalangan investor dan trader, melainkan juga oleh para ekonom dan pejabat bank sentral.

Untuk mempermudah pemantauan, banyak pihak menyederhanakan upaya mendeteksi inversi dengan cara menghitung selisih antara yield obligasi bertenor 10-tahunan (US10YT) dengan obligasi bertenor 2-tahunan (US-02YT), apabila selisihnya negatif, berarti telah terjadi inversi.

Sekitar tiga tahun sebelum mencuatnya fenomena inversi Kurva Yield Obligasi Pemerintah AS, bank sentral Jepang (BoJ) sempat meluncurkan arah kebijakan baru yang berkiblat pada kontrol Kurva Yield (Yield Curve Control).

Dalam kondisi wajar, bank sentral umumnya tidak menghiraukan Kurva Yield, namun BoJ terpaksa mencermati dan mengendalikan Kurva Yield Obligasi Pemerintah Jepang secara ketat.

BoJ telah menjalankan kebijakan suku bunga negatif selama bertahun-tahun dan perlu mengendalikan dampak buruk kebijakan tersebut bagi pasar obligasi, keputusan BoJ menjalankan YCC merupakan sinyal bahwa mereka akan terus menerapkan kebijakan moneter longgar dan suku bunga super-rendah. Nilai tukar Yen pun langsung tumbang setelah peluncuran Yield Curve Control.

Di sisi lain, Para pejabat Fed memiliki perspektif berbeda-beda dalam menilai inversi Kurva Yield beberapa waktu lalu, ada yang menganggapnya perlu diperhatikan, ada pula yang menganggapnya tak perlu dikhawatirkan. inversi Kurva Yield Obligasi Pemerintah AS hanya akan menjadi market mover yang signifikan jika pejabat top bank sentral atau Presiden AS menganggapnya sebagai masalah serius.

Semoga Bermanfaat, Happy Trading & Good Luck!

Yang Modalnya lebih Besar juga belum tentu Profitnya lebih Besar dibandingkan yang Modal lebih Kecil.

Pengendalian Emosi dan kemampuan mengelola Modal jauh lebih penting dibandingkan Skill Trading, Tips Aman ini mencakup Money atau Balance Management yang seharusnya memang perlu selalu diterapkan dalam modal besar sekalipun, hanya berbeda pada sisi presentase saja.

Definisi aman pada tips ini adalah menghindari kondisi margin call karena minimnya modal menghadapi resiko tingginya votalitas yang bisa terjadi dalam forex, mulai dari jenis akun, besaran volume lot per-transaksi dan kebijakan-kebijakan menyaring prospek berdasarkan ratio kerugian dan peluang profitnya.

Juga akan berkaitan dengan teknik atau metode bahkan dasar analisa yang cenderung atau mampu dilakukan, maksud dari mampu ini adalah anda tidak perlu memaksakan diri untuk menggunakan teknik yang anda tidak nyaman, misalnya anda lebih nyaman dengan teknik scalping yang membuka dan menutup transaksi dalam hitungan menit, tidak perlu memaksakan diri untuk menggunakan teknik trading harian. lebih lanjut akan dikaitkan juga dengan mata uang yang cocok untuk trading dengan modal kecil.

Saya mengganggap anda melakukan trading dengan Modal $20 ya

Untuk Jenis Akun anda tidak harus memilih jenis akun cent, akun standar tidak masalah karena minimal depositnya sudah cukup untuk besaran modal awal $20, volume lot transaksinya yang nanti perlu disesuaikan.

Saya menyarankan untuk memilih Broker XM, namun jika sudah memiliki akun di broker lain silahkan dilanjut. hanya saja pastikan kualitas broker tersebut ya. coba baca juga jika perlu : Acuan memilih Broker Forex berdasarkan Kriteria

Jangan menggunakan leverage yang terlalu besar ya, leverage tidak selalu menjadi solusi untuk modal kecil, pengendalian emosi akan terpengaruhi dalam hal ini. apalagi jika belum mengerti betul maksud dari margin, free margin, margin call atau stop out. silahkan baca dulu kalau belum ngerti :

Seringkali trader menjadi nekad menambah posisi hanya karena free margin masih besar (karena leverage besar), tanpa disadari resiko sangat tinggi setelah itu, pergerakan sedikit saja bisa margin call dan kelibas deh semua modal dalam sekejap.

Di XM anda bisa menggunakan leverage 1:888, hindari menggunakan leverage 1:1000 keatas. dan minimal deposit di XM mulai dari $5 untuk kartu kredit dan minimal 230,000 atau sekitar $16 jika menggunakan metode internet bangking (untuk BCA dan BNI harus menggunakan Key, sedangkan Mandiri bisa menggunakan metode Mandiri Virtual Account)

Dengan Modal seminim ini, maka disarankan untuk fokus mencari peluang pada mata uang utama (pair mayor) atau yang spreadnya kecil, seperti EUR/USD, USD/JPY, GBP/USD, USD/SCF, dsb.

Kecil besarnya Pergerakan pada Pasar Forex tidak bisa diperkirakan dengan "oh paling mentok segitu", jadi tetap waspada ya mengontrol jumlah transaksi beserta volume lot-nya, jangan asal running loss main hantam tambah posisi.

Dengan Modal $20, entah anda akan melakukan transaksi pada pair yang mana (usahakan seperti saran diatas, yaitu mata uang utama dan spread kecil), jika melihat banyak peluang, saring mana yang prospeknya memiliki resiko paling kecil namun peluang profitnya layak (ratio risk reward 1:1 keatas), karena maksimal disarankan hanya membuka 2 posisi jika secara bersamaan, idealnya dengan besaran modal ini adalah 1 posisi saja, itupun lot paling kecil (0.01 akun standar), nanti tingkatkan jika modal sudah berkembang.

Jika belum menemukan peluang, lebih baik tidak usah melakukan transaksi dulu dibandingkan anda memaksakan diri untuk melakukan order yang bahkan anda sendiri meragukannya, apalagi berujung floating loss dan akhirnya menjadi beresiko untuk menambah posisi ketika sudah menemukan prospek yang bagus.

Satu ataupun dua transaksi yang anda lakukan secara bersamaan, gunakan volume hanya lot 0.01, acuannya adalah Average Range of Pips (Rata-Rata Pergerakan Harian dalam hitungan Pips), dimana rata-rata pergerakan rata-rata berkisar pada 50 hingga 150 pips (paling tinggi cenderung mata uang GBP/JPY dan EUR/JPY), data ini tidak baku dan terus berubah, hanya kita jadikan dasar yang logis saja untuk mengukur kekuatan balance atau meminimalisir resiko margin call. khusus gold saya saran cukup 1 posisi 0.01 saja jika hanya dengan balance $20.

GUNAKAN STOP LOSS

Modal Kecil bukan berarti anda tidak perlu membatasi kerugian, dengan modal $20 ini, usahakan total batas kerugian semua transaksi tidak lebih dari 50% atau $10, karena jika loss 1 atau 2 posisi lagi anda sudah kehilangan semua modal. maka idealnya jika bisa usahakan resiko toal posisi terbuka dibawah 50% ya, dan usahakan juga hanya melakukan transaksi pada peluang yang risknya paling kecil.

TARGET PROFIT MULAI DARI KECIL DULU

Hanya dengan 1 Transaksi dengan Volume Lot 0.01 pun dalam Forex memang bisa mendapatkan Profit hingga $10 bahkan lebih (ketika terjadi pergerakan searah analisa 100pips lebih), tapi kontrol, jangan serakah dan tetap fokuslah dulu pada pengembangan modal.

Dari sisi teknikal yang sekalipun peluang profit masih bisa lebih besar, cukuplah dulu apabila running profit sudah melebihi 50% modal yang ada. kalau ngotot anda bisa menggunakan SL+, pindahkan stop loss keatas atau kebawah order (tergantung jenis order, buy atau sell), demi menghindari pembalikan arah yang liar dan berujung gagal profit malah jadi loss, dengan SL+ minimal hanya gagal profit saja, tidak sampai malah jadi loss. atau alternatif menggunakan Trailing Stop

KONTROL, PERTAHANKAN DAN KEMBANGKAN PERLAHAN.

Jika Modal sudah mulai berkembang menjadi $30, $35 atau lebih. maka masuk akal jika anda mulau berani melakukan 2-3 transaksi secara bersamaan, volume lot belum saran untuk ditingkatkan. acuan meningkatkan volume lot adalah prospek. semisal anda menemukan prospek dengan pergerakan harga sudah benar-benar klimaks, resistance kuat, atau teknikal lainnya dan mengindikasikan sedang Overbought atau Oversold dan akan terjadi Reversal cukup signifikan, atau mungkin juga dengan dasar fundamental (menjelang rilis berita), dsb. maka kondisi seperti ini pantas untuk melakukan transaksi dengan volume lot lebih besar, misal 0.02 lot, tapi imbangi juga dengan mengurangi jumlah transaksinya guna membatasi resiko, misalkan hanya 1 transaksi dengan volume lot 0.02, itu saja.

Hindari membuka posisi pada jam pagi lewat larut malam untuk menghindari biaya swap / biaya menginap. Baca : Apa itu Swap pada Forex ?

Hindari membuka posisi baru yang berlawanan (hedging) dengan tujuan atau upaya menyelamatkan posisi terbuka demi menghindari kondisi trading yang stuck (tidak tau kapan waktu yang tepat untuk menutup salah satu posisi), jika terlalu lama maka sama saja akan terkena biaya swap. *di XM tersedia Islamic Account yang bebas dari Swap.

Manfaatkan News namun hindari membuka total posisi dengan resiko lebih dari 50% ketika saat-saat menjelang news terkait mata uang yang ditradingkan. karena resiko terhadap peluang yang bagus sekalipun tetap saja akan berbanding lurus mengingat liarnya votalitas yang dapat terjadi, Baca : Jadwal Berita Ekonomi sebaiknya Dihindari atau Dinanti ?

Hindari Melakukan Transaksi secara bersamaan pada mata uang yang memiliki korelasi positif yang kuat, seperti misalnya membuka posisi bersamaan pada pair EUR/USD dan USD/CHF, Gold dan AUD atau NXD, dsb. lebih lanjut silahkan baca :

Withdraw minimal sebesar modal apabila perkembangan balance sudah mencapai lebih dari 100%, rasakan bertahap profit yang berhasil didapatkan sekalipun dalam jumlah kecil, tanpa meremehkan keuntungan yang kembali diputar, jangan menggunakan pola pikir "ga masalah loss toh itu profitnya, modal sudah selamat"

Jika diatas anda stuck masalah mengidentifikasi Peluang, maka kembali ke akun demo dulu dan pastikan anda lebih mampu dan cakap dalam analisa Teknikal atau Fundamental, untuk modal segini kejauhan sih bicara fundamental, tapi ya tidak ada salahnya belajar. jika anda benar-benar belum mengerti sama sekali masalah analisa teknikal ataupun fundamental, maka tunda dulu untuk memulai praktek ini. alangkah baiknya pastikan dulu apa dasar anda dalam melakukan trading, jangan sampai asal tebak, ikut-ikutan sinyal dari group wa atau telegram, opini-opini di situs trading, dan sejenisnya yang dasar entrynya tidak anda mengerti. Invest Your Time before Invest Your Money. sekalipun mungkin anda pernah dengar kalau tidak perlu pelajari semua hal terkait forex, tapi masalah analisa ini adalah bagian paling mendasar, coba baca juga : Kunci Keberhasilan Trading bukan kemampuan Prediksi

Untuk Teknikal anda bisa coba membaca :

Dan Untuk Fundamental :

Tambahan :

Atau bahkan anda belum juga mengerti betul cara penggunaan Metatrader ? (Software / Terminal Trading), waduh, kalau gitu coba dari sini dulu deh : Panduan Lengkap memulai Trading Forex Part

Bagaimana jika memulai dengan Modal $50 s/d $100 ?

Prinsipnya sama, hanya perlu dikalikan saja sesuai presentase kurang-lebihnya (ga harus presentase notok, ini bukan ujian mate-matika), misalkan memulai dengan modal $50, maka maksimal posisi bersamaan cukup 3 posisi dengan volume lot 0.01 untuk idealnya, jika total risk kecil bolehlah 4 posisi. peningkatan lot juga masih sama misalkan maksimal 2 posisi 0.02 dengan total risk tetap jangan melewati lebih dari 50% total balance, dibawahnya akan lebih baik.

Berlatih mengelola modal kecil pada Trading tentu akan mempersiapkan mental anda untuk mengelola modal yang lebih besar lagi, sama seperti misalnya seseorang yang perlu terbukti dulu mampu bertanggung jawab dengan hal-hal kecil sebelum dia bisa dipercayakan tanggung jawab yang lebih besar.

Pengalaman menghadapi resiko dan meraup keuntungan dengan praktek langsung akan sangat berbeda jika dibandingkan dengan latihan di akun demo (akun demo untuk melatih kemampuan secara teknis seperti cara penggunaan software tradingnya, melatih dan menentukan teknik trading, serta hal-hal teknis lainnya), sedangkan untuk riset pengelolaan modal kecil, andrenaline cenderung hanya akan terpacu pada akun real. maka dari itu memang sebaiknya memulai dengan modal yang kecil terlebih dahulu untuk memastikan kemampuan balance management anda.

Sulit untuk dijelaskan hanya dengan kata-kata mengenai bagian ini, pada faktanya memang harus merasakan dan praktek langsung. pengendalian emosi hanya akan terlihat pada praktek langsung.

Perlahan anda akan mengerti sendiri bagaimana tingkat prospek dan resiko pada forex, anda akan mengerti bahwa forex harus diperlakukan seperti bisnis, baik dari persiapan mental maupun hitung-hitungan dalam prakteknya. atau bahkan bisa juga yang terjadi malah hati anda semakin mantap bahwa trading forex memang tidak cocok untuk anda, jika sudah seperti ini jangan dipaksakan. lebih baik tinggalkan. cobalah melirik pasar saham, reksadana atau jenis investasi lainnya. yang penting mekanismenya logis, hindari binary options ya. Baca : Pahami Perbedaan Forex dengan Binary Options

Semoga Bermanfaat, Happy Trading & Good Luck!

Subscribe to: Posts ( Atom )